בנק ישראל הוריד את הריבית ל-3.25%: מה זה עושה למשכנתא, למינוס ולפיקדון
הוועדה המוניטרית של בנק ישראל החליטה היום (ב׳, 1.9.2026) להוריד את הריבית ב-0.25%, לרמה של 3.25% — ההפחתה החמישית במחזור שהחל בנובמבר 2025. ריבית הפריים, שנקבעת אוטומטית כריבית בנק ישראל בתוספת 1.5 נקודות, יורדת בהתאם מ-5.0% ל-4.75% — והבנקים יעדכנו אותה בימים הקרובים.
ההחלטה הפתיעה חלק מהשוק: ערב ההחלטה, רוב החזאים ושוק החוזים תמחרו הותרת הריבית ללא שינוי, על רקע ההערכה שהוועדה תמתין לנתוני אינפלציה נוספים. האינפלציה בישראל עומדת על 1.5% בשנה האחרונה — בתוך יעד היציבות של 1%-3%, ומתחת למרכז היעד.
- הריבית החדשה: 3.25% (במקום 3.5%)
- פריים חדש: 4.75% (במקום 5.0%)
- משכנתא במסלול פריים (מיליון ₪): ההחזר יורד בכ-141 ₪ בחודש
- מינוס: ריבית משיכת היתר יורדת ב-0.25% בכל הבנקים
- פיקדונות וקרנות כספיות: התשואה צפויה לרדת בכ-0.25%
מסלול הריבית עד כה: חמש החלטות, שנה אחת
מחזור ההפחתות הנוכחי החל בנובמבר 2025, אחרי תקופה ארוכה שבה הריבית עמדה על 4.5%. מאז, הוועדה המוניטרית הורידה את הריבית ארבע פעמים ברציפות, רבע אחוז בכל פעם:
| תאריך ההחלטה | ההחלטה | ריבית אחרי | פריים אחרי |
|---|---|---|---|
| 24.11.2025 | הפחתה של 0.25% | 4.25% | 5.75% |
| 5.1.2026 | הפחתה של 0.25% | 4.00% | 5.50% |
| 25.5.2026 | הפחתה של 0.25% | 3.75% | 5.25% |
| 6.7.2026 | הפחתה של 0.25% | 3.50% | 5.00% |
| 1.9.2026 | הפחתה של 0.25% | 3.25% | 4.75% |
הרקע: אינפלציה בתוך היעד, שוק שציפה לעצירה
האינפלציה השנתית בישראל עומדת על 1.5% (מדד יולי 2026; גם מדד אוגוסט, שפורסם ב-15.9.2026, הותיר אותה על 1.5%) — בתוך יעד היציבות של בנק ישראל (1%-3%) ומתחת למרכז היעד. זה הנתון שאפשר את מחזור ההפחתות כולו: כשהאינפלציה מרוסנת, לבנק המרכזי יש מרחב להוזיל את הכסף ולתמוך בצמיחה.
ובכל זאת, ערב ההחלטה רוב התחזיות דיברו על הותרה: כבר בהודעת יולי העריכו רוב החזאים שהוועדה לא תמהר להפחתה נוספת באוגוסט, ושוקי החוזים תמחרו ערב ההחלטה הסתברות של כ-90% להותרת הריבית ללא שינוי. הנימוק המרכזי: אחרי ארבע הפחתות בתוך שמונה חודשים, הוועדה מעדיפה לראות איך ההוזלות מחלחלות למשק — ולשמור תחמושת למקרה שהתנאים ישתנו.
מה אמרה הוועדה
הטיעון המרכזי של הוועדה המוניטרית: האינפלציה השנתית עומדת על 1.5% בלבד — הרמה הנמוכה מאז מאי 2021, פחות ממחצית יעד יציבות המחירים (1%-3%) — מה שמעניק מרחב להמשך הקלה, לצד הרצון לעודד צמיחה ולהקל על משקי הבית. לפי תחזית בנק ישראל, יעד הריבית לשנה הקרובה הוא 3% — כלומר צפויה לפחות הורדה נוספת אחת, בהיעדר שינויים דרמטיים.
החשבון שלכם, בכיס: משכנתא, מינוס, פיקדון
משכנתא — מסלול הפריים מוזל
מי שיש לו רכיב פריים במשכנתא ירגיש את ההחלטה כבר בעדכון הריבית הקרוב, בלי לעשות כלום. ניקח רכיב פריים של מיליון ₪ ל-25 שנה במרווח מקובל של פריים מינוס 0.5%: הריבית יורדת מ-4.5% ל-4.25%, וההחזר החודשי (שפיצר) יורד מכ-5,558 ₪ לכ-5,417 ₪ — חיסכון של כ-141 ₪ בחודש, כ-1,690 ₪ בשנה, וכ-42,000 ₪ על פני 25 שנה אם הריבית תישאר ברמה הזו. חשוב: ההוזלה חלה רק על רכיב הפריים — המסלולים הקבועים לא זזים. בדקו את התמהיל שלכם במחשבון המשכנתא, ואם המשכנתא שלכם נלקחה בריביות של 2022-2024 — הריצו את המספרים במחשבון מחזור המשכנתא: ייתכן שהגיע הזמן למחזר.
מינוס — קצת פחות כואב
ריבית משיכת היתר צמודה לפריים, ולכן תרד גם היא ב-0.25% בכל הבנקים. הריבית הממוצעת במערכת על מינוס למשקי בית — כ-11.87% ערב ההחלטה — תרד לכ-11.62% (ריבית אפקטיבית בחיוב רבעוני: כ-12.14% במקום כ-12.41%). על מינוס קבוע של 10,000 ₪ זה חיסכון של כ-27 ₪ בשנה בלבד — תזכורת שההפחתה נחמדה, אבל מינוס נשאר האשראי היקר במשק. כמה המינוס שלכם עולה באמת? מחשבון המינוס שלנו יראה לכם.
פיקדונות וקרנות כספיות — התשואה נשחקת
צד המטבע השני: ריבית נמוכה יותר מוזילה גם את החיסכון. קרן כספית, שתשואתה עוקבת בקירוב אחרי ריבית בנק ישראל, צפויה לרדת מכ-3.5% לכ-3.25% בשנה — על 100,000 ₪ זה אומר כ-3,250 ₪ ברוטו בשנה במקום כ-3,500 ₪, הפסד של כ-250 ₪. גם ריביות הפיקדונות בבנקים צפויות להתעדכן כלפי מטה — מי ששוקל לסגור פיקדון, עדיף שיבדוק את התנאים לפני שהבנקים מעדכנים. השוו בין המסלולים במחשבון פיקדון מול קרן כספית.
מה הלאה?
החלטת הריבית הבאה של הוועדה המוניטרית צפויה ב-20.10.2026, לפי לוח מועדי ההחלטות של בנק ישראל. עד אז, הנתונים שכדאי לעקוב אחריהם: מדדי המחירים החודשיים (האם האינפלציה נשארת מתחת ל-2%), שער השקל, ונתוני הצמיחה. כל המחשבונים באתר — משכנתא, הלוואות, מינוס ופיקדונות — מתעדכנים אוטומטית לפי הריבית התקפה, כך שהמספרים שאתם רואים תמיד משקפים את ההחלטה האחרונה.